Būsto kainų burbulas (sprogs ar ne?)

[tadux]

NT nuo alaus skiriasi tuo, kad NT yra ribotos pasiulos preke. Manau, jei pirkejai pradetu investuoti i alu tikedamiesi uzdirbti tai ir aludariai rektu, kad brangs.

[somis]

NT nuo alaus skiriasi tuo, kad NT yra ribotos pasiulos preke. Manau, jei pirkejai pradetu investuoti i alu tikedamiesi uzdirbti tai ir aludariai rektu, kad brangs.

Žemė investicijoms irgi rizikinga. Kas žino, į kur Lukiškių kalėjimą perkels - o ten tuomet tikrai žemė pigs.
Be to, niekas nežino, kada ateis kokia valdžia, ir įves žemės mokestį pagal jos vertę, ar pan.

[tadux]

tai aisku kad rizikinga jokiu budu neneigiu to sakyciau, kad rizikingiau nei alus. Zemes tai galiu atsisakyt, bet alaus tai ne nemanau

[somis]

Man iš tikro patiko mintis, kodėl visur skelbiama, kad butai brangs. Kai tuo tarpu tik įstojus į ES to niekas nesakė. Tai yra, kai po to iš tikro brango.
Juk jei butai brangs, tai kam Tau, žmogau, rašyti straipsnį, nusipirk 5 butus, ir lauk, kol pabrangs, tada parduok.
O jei Tu nori, kad iš Tavęs nupirktų, nes niekas neperka, tada bandai įtikinti žmogų, kad jis bus protingiausias, jei nusipirks iš Tavęs.

[dado1945]

Manau aktualu: http://petras.kudaras.lt/archyvas/20...-paskolas.html

[tadux]

Kaimynai vis mažiau perka nekilnojamojo turto:
http://vz.lt/Default2.aspx?ArticleID...d-66e1eb69126d

[tagamorezapenerifaketris]

visiems įtikėjusiems į NT dievus:

В каких районах Москвы больше всего подешевело жилье
18 мая 2007 г.

Увеличившееся на первичном рынке недвижимости число предложений стало одной из главных причин для снижения цен. Ситуацию для РГ комментирует глава аналитического центра irn.ru Олег Репченко: "Остановка роста рынка в конце прошлого года - не временная заминка и не сезонное явление, а серьезная стагнация, последовавшая за рекордным ценовым скачком 2005-2006 годов. Цены на жилье с началом весны стали сползать вниз все большими темпами. Это означает, что стагнация московского рынка недвижимости может оказаться даже более масштабной, чем в 2004 году. В последнее время средний уровень цен на квартиры в Москве снизился на 0,5 процента - с 4218 до 4195 у.е. за квадратный метр".

При этом, указывает Репченко, надо обратить внимание минимум три фактора. Во-первых, продавцы стали пересматривать понятие величины у.е., в которых до сих пор выражены цены как на новостройки, так и на вторичное жилье. Если в период ажиотажа продавцы самолично устанавливали курс (у.е. например, равнялась 28, 29 или даже 30 рублям), то сейчас все чаще речь идет о курсе, установленном ЦБ на день продажи квартиры. А это означает более существенную коррекцию цен на квадратные метры.

Во-вторых, нельзя не учитывать, что общерыночные показатели складываются из стоимости очень дорогого, среднего по цене жилья и недвижимости эконом-класса. Дорогое жилье в столице пока не дешевеет, хотя признаки ценовой коррекции начинают проявляться и в нем. А цены на эконом-класс, что радует, продолжают падение: по отдельным районам их снижение достигает 2-3% в месяц. Отдельные же квартиры подешевели сразу на 5%. Прежде всего цены падают на обычную панель (квартиры в 9-14-этажных домах), современную панель (от 16 этажей и выше, с большими по метражу кухнями), блочные дома.

В-третьих, есть падение стоимости на первичном рынке недвижимости. Речь о появлении массы скидок при быстрой оплате выбранного варианта, беспроцентных рассрочках и прочих преференциях покупателям. Для реальной продажи квартиры в новостройке сейчас необходим дисконт порядка 5-10%, а порой и более.

Все это позволяет утверждать, что реальная коррекция цен на квартиры в Москве на самом деле куда больше, чем пока отражает статистика.

Некоторое оживление на столичном рынке недвижимости наступит не раньше конца лета - начала осени, а может, и к новому году, прогнозирует Репченко. Ежемесячно же цены на квартиры в Москве будут уже вполне реально снижаться на 5-10%.

[tagamorezapenerifaketris]

įdomių dalykų rasite:
http://immobilienblasen.blogspot.com...anti-spin.html

ir _the economist_
FROM THE ECONOMIST
The trouble with the housing market
Mar 22nd 2007
From The Economist print edition

After the great global housing binge, the hangover is kicking in. Especially in America

James FryerJUNE is National Homeownership Month in America. National Foreclosure Month would be more apt. Some corners of the mortgage market—notably “subprime” loans aimed at those with poor credit records—have a nasty case of dry rot. One subprime borrower in eight is behind with the payments. As the introductory “teaser” rates on more loans expire and monthly payments outrun the means of more borrowers, hundreds of thousands of Americans are set to be thrown onto the street.

Only a few weeks ago you could find voices claiming that the worst was over for America's sagging housing market. That is harder now. Although it is too soon to be truly gloomy about the broader economy, any structural surveyor would spot tightening credit and a glut of housing supply. The foundations are not much better: falling house prices are no good for consumer spending, which has been propping the economy up (see article).

Other countries may also be looking nervously at America. And about time. An American recession would scarcely be welcome—even if for the moment Asian and European economies seem to be doing nicely on their own account. However, the true cause for concern is that just as America's housing boom was part of a synchronised global binge on cheap money, its bust may be part of a global story too.

After a long, long night on the tiles
Listen around the world and you can hear echoes of America's difficulties—even if prices have not yet started to tumble. Start with subprime borrowers. In America these people are, not surprisingly, poorer (and less likely to be white) than those who can obtain mortgages at lower, usually fixed rates. They tended to join the great housing-market party late, when prices were already sky-high. Many appear to have been encouraged to take out loans by brokers more bothered about their fees than their clients' ability to repay their debts. And the lenders who advanced the money—dozens of which have had to shut up shop—underestimated the rate of default. Generously, you could ascribe this to the relative youth of the subprime market. Less generously, you might point to the effect of “securitisation” on lenders' incentives: knowing that loans could be lumped together and sold, and then chopped, repackaged and sold again, made for slack judgment.

To Britons, much of this will sound alarmingly familiar. “Self-certification” mortgages (translation for Americans: “undocumented” or “liar” loans) and interest-only loans have become more common as borrowers, especially young ones hoping to buy their first home or neophyte landlords who think that a string of properties will be their pensions, stretch their budgets (see article). In Spain lenders are courting the country's army of young immigrants, who often have short or patchy credit histories—and often, it seems, work on building sites themselves.

The other American theme is that homebuyers and lenders are reaping the consequences of loose monetary policy. When the Federal Reserve cut interest rates after the tech bubble burst, it inflated another, in housing. In Europe you can see a similar story. The single currency has brought the euro area's star performers, Spain and Ireland, unsuitably low interest rates—and house-price increases of 180% and 250% respectively in the past decade. Now both look too dependent on housing. In Spain, where the rate of house-price inflation has eased—eased—to 9% or so, housing investment now accounts for 7.5% of GDP. Were this ratio to fall to, say, 6%, still above the average for the rest of the euro area, job losses in building could cut employment growth by a percentage point a year.

Ireland looks rockier still. Housebuilding accounts directly for a staggering 15% of national income and 12% of employment. Whereas prices have soared, rents have stagnated in recent years and, at 4%, rental yields in Dublin do not cover even the cost of borrowing. Now prices are flattening too. According to Morgan Kelly, of University College, Dublin, to return the ratio of prices to rents to where it was around 2000, real prices will need to fall by 40-60% in the next eight or nine years.

What next?
Americans and others may be tempted to take heart from apparent soft landings in Britain and Australia. That would be a mistake. Admittedly Britain's housing market has had a second wind since a surprise interest-rate cut in 2005. But the effects of rate increases since may not have come through yet. And Australian prices have undergone huge regional variations. Buy-to-let investors in Sydney flats, who saw prices drop, may think their landing rather bumpy.

Inevitably, Americans will ask what policymakers can do. It is too late to unwind monetary policy of a few years ago; cutting rates now risks compounding the error. The Fed's main worry is inflation—and rightly so. Given the slackness of lending standards, especially in the subprime market, there is an argument for tighter oversight of non-bank mortgage companies, and at the federal rather than state level. It is tempting to blame securitisation for much of the mess. But the technique has been a boon, by and large, making credit markets of all sorts more liquid. And despite the arrears and foreclosures, subprime lending has been part of what Alan Greenspan once called a democratisation of credit. More Americans are able to borrow and buy houses. Most manage.

The economic consequences may yet be large; so may the political ones. Most of the gains from America's recent economic success have been scooped by those at the top of the pile—not least in the financial industry. Now many lower down face unpayable debts and the loss of their homes.

Populist politicians may well make much of the contrast between a second house in the Hamptons and no house at all. Instead, they should stop making a fetish of homeownership. That people are free to borrow to buy their own home, should they wish, is fine. That politicians should encourage homeownership for its own sake is not. That they foster it with tax breaks, as they do in America, is daft.

Copyright The Economist

[tagamorezapenerifaketris]

http://www.spanishpropertyinsight.co...er=asc&start=0

[c2h5oh]

Manau aktualu: http://petras.kudaras.lt/archyvas/20...-paskolas.html

Įdomios straipsnio išvados:
1) Lietuvos centrinio banko funkcijas faktiškai vykdo LT komercinių bankų 'motininės' kontoros Švedijoje
2) didžiausią poveikį rinkai turėtų biurokratinių suvaržymų apmažinimas

[tadux]

"Standard & Poor's" pakeitė Lietuvos skolinimosi perspektyvą
http://www.delfi.lt/news/economy/bus...hp?id=13294284

Greiciausiai eisime pagal Latviu senariju tik truputi leciau, Tad po kiek laiko galimas daiktas kad VILIBOR bus panasus i dabartini RIGIBOR.

[somis]

Viskas, manau, priklausys nuo vyriausybės. Bet jei ji ir toliau laikysis tokios, t.y. jokios fiskalinės politikos, tai taip, bus tas pats.

[tagamorezapenerifaketris]

"Standard & Poor's" pakeitė Lietuvos skolinimosi perspektyvą
http://www.delfi.lt/news/economy/bus...hp?id=13294284

Greiciausiai eisime pagal Latviu senariju tik truputi leciau, Tad po kiek laiko galimas daiktas kad VILIBOR bus panasus i dabartini RIBOR.

straipsnis pabuvo apie 12 val pagrindiniam puslapy. žiūrėsim kiek laiko išbus straipsnis apie branKstančius butus utenoj

[tadux]

somis, dekui uz pataisyma. Pas mus atrodo viskas vyksta truputi leciau manau tai yra geriau.

[sauls]

Nereikia per daug reaguoti ir rimtai ziureti i tas agenturas. Pagal jas patikimos tik stagnuojancios salys (kuriose automatiskai ir infliacijos nera), t.y. geriausias perspektyvas turi Vokietija, Italija ir panasios, o apie Kinija, Airija ir pan. geriau nekalbeti.

As i sitokius nureitingavimus ziureciau rezervuotai. Lygiai kaip ir i Transparency International reitingus, pagal kuriuos Vokietija yra viena skaidriausiu saliu, nepaisant fakto, kad jos premjeras pasiraso rusams naudinga sutarti ir kaip kysi gauna milijonini darbo kontrakta. Nesureiksminkit save jau per daug sureiksminusiu vakaru.

[dado1945]

Nereikia per daug reaguoti ir rimtai ziureti i tas agenturas.

Matai, vakarų investuotojai žiūrės ne ką šneka LR vyriausybė ar seimas, o būtent tos "nerimtos" agentūros.

[c2h5oh]

Vilniaus valdžia svarstys projektą dėl gyvenamųjų namų statybos prie oro uosto (video)
http://www.delfi.lt/news/economy/bus...hp?id=13320466

Nejaugi statyti gyvenamuosius namus prie pat oro uosto šitaip apsimoka, kad net verta eiti ilgą kelią pažeidžiant/keičiant/apeinant įstatymus?
Nejaugi tokius butus irgi išpirks po 5000 lt už kvadratą?

[tagamorezapenerifaketris]

lengvai skaitomas straipsniukas apie butaforinius milijonierius ir kreditų svaigumą, gal tiksliau slidumą (angliškai)

http://finance.yahoo.com/expert/arti...chricher/25748

[sauls]

Matai, vakarų investuotojai žiūrės ne ką šneka LR vyriausybė ar seimas, o būtent tos "nerimtos" agentūros.

Tiesa sakant nemanau kad investuotojai apskritai i tokius dalykus labai demesi kreipia. Cia agenturos taip reklamuojasi, kad svarbios atrodytu . Investuotojam svarbi perkamoji galia, mokesciu dydis, pelno mokestis, mazi biurokratiniai suvarzymai, salies politinis stabilumas. Siaip jau jei yra gamybiniai investuotojai (o tokie Lietuvai labai naudingi, nes skatina eksporta) tai jiems prasta gyventoju padetis kartais net ir geresne nei prekybiniams, kurie noretu cia atvezti parduoti daugiau prekiu.

[sauls]

lengvai skaitomas straipsniukas apie butaforinius milijonierius ir kreditų svaigumą, gal tiksliau slidumą (angliškai)

http://finance.yahoo.com/expert/arti...chricher/25748

Tipiskas amerikoniskas straipsnis - viskas vyksta Amerikoj ir ji yra uzdaras indas, neveikiamas pasaulio ekonomikos. O kas jeigu Amerika viena diena nesugebes grazinti uzsienio skolu? Arba niekas nebenores imti jos doleriu (Kinija jau kiek trilijonu ju turi prikaupusi?) Pasaulio rinkas uzplus zmoniu kaupti doleriai (o panika gali sukilti greitai, panasiai kaip ir su banku krizemis). Kils dolerio kurso korekcija, devalvacija. Nekilnojamas turtas Amerikoje uzsienieciams atpigs tiek, kad atsiras nemazai uzsienieciu norinciu ten nupikrti namus (nes tures doleriu), kas savo ruoztu sukels dar didesni doleriu pertekliu pacioje Amerikoje ir tuo paciu paskatins infliacija kol vel viskas stos i savo vietas (nors autorius kaip tik stengesi irodyti, kad kaip tik bus defliacija).